Юный воришка, опустошающий кошельки добропорядочных граждан от золотых монет, становится другом принца Ахмета, который в результате заговора визиря Джафара остался без султаната и едва не лишился головы. Друзьям приходится спасаться бегством из Багдада, пока их не настигла длинная рука Джафара. Во время скитаний опальный принц Ахмет влюбляется в прекрасную принцессу, но на его пути опять возникает колдун Джафар. Колдун намерен жениться на юной принцессе и чтобы ему никто не помешал, он ослепил Ахмета, а воришку превратил в лохматого пса. Но любовь и дружба преодолеют все преграды, колдун буден наказан, Ахмед женится на принцессе, а бывший воришка отправится в путешествие на ковре-самолёте!